투자 상황에 따라 선택! 커버드콜 ETF와 일반 지수 추종 ETF를 비교해 보았습니다.

 

 

1. 글을 시작하며

안녕하세요. 부자 되고 싶은 아빠 도도한 쭌냥입니다. 

 

요즘 월배당, 주배당 등 짧은 기간 안에 배당 수익을 올리는 ETF들이 인기인 것 같습니다. 고배당 ETF 중 대다수가 커버드콜 전략을 적용하는 경우가 많은데 과연 일반 지수 추종 ETF와 어떤 점이 다를지 한 번 알아보았습니다. 

 

월배당에 관심 있는 분이시라면 한 번 읽어보시면 좋을 것 같아요. ^^

 

2. 커버드콜 전략 ETF와 일반 지수 추종 ETF 비교

나스닥(NASDAQ) 또는 S&P 500 관련 ETF를 매수할 때, 커버드콜 전략 ETF와 일반적인 지수 추종 ETF 중 무엇이 적합한지 결정하려면 투자 목표와 투자 스타일을 고려해야 합니다. 자신의 투자 스타일과 맞는 ETF가 무엇인지 찾으실 수 있도록 커버드콜 전략 ETF와 일반적인 지수 추종 ETF를 비교해 보았습니다. 

 

커버드콜 전략 ETF

커버드콜 ETF는 보유 주식(기초 자산) 위에 콜 옵션을 매도하는 전략을 사용하여 추가적인 프리미엄 수익을 얻는 ETF입니다. 이 전략은 수익성을 높이고 변동성을 줄이는 데 중점을 둡니다.

 

장점

옵션 프리미엄 수익을 통해 높은 분배금을 지급합니다. 또한 옵션 프리미엄이 약간의 하락 위험을 상쇄할 수 있어 약간의 하락 방어가 가능합니다. 마지막으로 커버드콜 전략은 일반적으로 변동성이 낮습니다. 

 

요약하면 아래와 같습니다. 

 

• 높은 배당 수익률
• 하락 방어
• 변동성 감소

 

단점

주가가 크게 상승할 경우, 콜 옵션 매도로 인해 상승 잠재력이 제한됩니다. 자본 이득(capital gain)보다는 고정 수익에 초점이 맞춰져 있어, 성장주 투자에는 적합하지 않을 수 있습니다. 일반적인 지수 추종 ETF보다 총보수비율이 높습니다. 

 

요약하면 아래와 같습니다. 

 

• 상승 제한
• 장기 성장에 불리
• 높은 수수료

 

대표 커버드콜 ETF

QYLD (Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF)

 

• 나스닥 100을 기반으로 커버드콜 전략을 활용. 높은 배당 수익률(평균 10% 이상).

 

XYLD (Global X S&P 500 Covered Call ETF)

 

• S&P 500 지수를 기반으로 커버드콜 전략 활용. 높은 배당과 낮은 변동성. 

 

일반적인 지수 추종 ETF

지수 추종 ETF는 특정 지수를 그대로 따라가는 방식으로, 별도의 옵션 전략 없이 시장 성과에 직접적으로 투자합니다.

 

장점

주가 상승 시 모든 이득을 누릴 수 있고, 총보수비율이 0.03 ~ 0.1%로 매우 낮습니다. 자본 이득을 극대화할 수 있어 장기 투자에 유리합니다. 

 

요약하면 아래와 같습니다. 

 

• 시장의 전체 성장 수혜
• 낮은 수수료
• 장기 투자 적합

 

단점

일반적으로 배당보다는 자본 이득을 통해 수익을 창출합니다. 시장 변동성에 그대로 영향을 받습니다. 

 

요약하면 아래와 같습니다. 

 

• 배당 수익률이 낮음
• 변동성 노출

 

대표 지수 추종 ETF

VOO (Vanguard S&P 500 ETF)

 

• S&P 500 지수를 낮은 수수료로 추종

 

QQQ (Invesco QQQ Trust)

 

• 나스닥 100 지수를 추종하며 성장주 비중이 높음

 

3. 나에게는 어떤 전략이 적합할까?

배당 수익과 방어적 투자를 원한다면

은퇴자, 정기적인 현금 흐름이 필요한 투자자의 경우, 커버드콜 ETF가 적합합니다. 단, 자산의 장기적인 성장은 제한될 수 있습니다. 

 

자본 성장이 주된 목표라면

장기적인 시장 성장률을 추구하는 투자자는 일반적인 지수 추종 ETF가 적합합니다. 나스닥 관련 ETF(QQQ)는 성장 잠재력이 크지만, 변동성이 높은 편입니다. 

 

4. 글을 마치며

커버드콜 전략은 미래의 잠재적인 가치를 배당 형태로 미리 받는 방식이라고 이해하시면 좋을 것 같습니다. 하지만 이로 인해 기업의 실제 미래 가치보다 낮게 평가될 가능성이 있어 장기적인 투자에는 적합하지 않을 수 있습니다.

 

반면, 안정적인 고배당 수익을 제공하므로 당장의 현금 흐름이 필요한 투자자에게는 매우 유용한 투자 수단이 될 수 있습니다.

 

결국, 현금 흐름이 필요한지, 아니면 장기적인 자본 성장을 추구하는지에 따라 커버드콜 ETF와 일반 지수 추종 ETF 중에서 선택하신다면 분명 자신에게 맞는 선택을 하실 수 있으리라 생각됩니다. 자신의 투자 목표와 재정 상황에 맞는 전략을 신중히 고민해 보세요.

 

이상으로 글을 마칩니다. 끝까지 읽어주셔서 감사합니다!