고배당 전략을 추구한다! 일드맥스 ETF(YieldMax ETF)에 대해서 알아보았습니다.

 

 

1. 글을 시작하며

안녕하세요. 부자 되고 싶은 아빠 도도한 쭌냥이입니다. 

 

최근 배당 투자와 관련된 포스팅을 자주 업로드 하고 있습니다. 그런데 제가 소개한 대부분의 월배당 ETF들이 일드맥스(YieldMax ETF)인데요. 오늘인 일드맥스가 어떤 것인지 한 번 알아보려고 합니다. 적을 알고 나를 알면 백전백승이라는 말이 있잖아요. 

 

제 글로 일드맥스 ETF에 대한 궁금증이 해소되었으면 좋겠습니다. ^^

 

2. 일드맥스 ETF란?

YieldMax ETF는 투자자들에게 고수익을 제공하기 위해 설계된 특별한 상장지수펀드(ETF)로, 주로 옵션 전략을 활용해 수익을 창출하는 것이 특징입니다. 이러한 ETF는 특정 주식이나 자산에 초점을 맞추고, 그 자산에 대해 옵션 매도(covered call) 전략을 통해 수익을 극대화하려는 목표를 가지고 있습니다. 

 

주요 특징

옵션 전략 기반

YieldMax ETF는 주로 커버드 콜 옵션을 활용합니다. 이는 ETF가 보유한 주식에 대해 콜 옵션을 판매하여 옵션 프리미엄을 수익으로 취합니다. 이 전략은 특히 시장이 횡보하거나 약간 상승하는 시기에 효과적입니다.

 

높은 배당 수익률

이러한 ETF는 투자자들에게 정기적인 배당을 제공하며, 배당률은 일반 주식 ETF보다 높게 책정되는 경우가 많습니다.

 

시장 중립적 또는 보수적 전략

이 ETF는 투자자들이 주식 직접 투자에서 발생할 수 있는 큰 손실을 회피하려는 목적에도 적합합니다. 대신 시장의 극단적인 상승에서 얻을 수 있는 초과 수익은 제한될 수 있습니다.

 

목표 주식 또는 자산군

YieldMax ETF는 특정 개별 주식(예: 애플, 테슬라 등)이나 산업 섹터를 기반으로 설계됩니다.  

 

장점

 

• 높은 수익 가능성: 옵션 프리미엄을 활용해 정기적인 고수익 배당을 받을 수 있음
• 포트폴리오 다각화: 다양한 자산에 투자하며 옵션 전략을 통한 수익 창출 가능
• 위험 관리: 주가 변동성이 높을 때도 일정한 수익을 유지할 수 있음

 

단점

 

• 상승 잠재력 제한: 주가가 급등할 경우, 수익은 옵션 전략으로 인해 제한됨
• 하락 리스크: 주식이 급락할 경우, 손실은 완전히 상쇄되지 않음
• 복잡성: 옵션과 같은 파생상품에 익숙하지 않은 투자자에게는 전략이 이해하기 어려울 수 있음

 

3. 일드맥스 ETF 운용사

YieldMax는 회사 이름이 아니라 ETF 시리즈의 브랜드 이름입니다. "최대한의 수익률(Yield Maximization)"을 추구한다는 점을 강조하기 위해 만들어졌습니다. 이 브랜드는 Tidal Financial Group이라는 금융 회사가 관리하고, ZEGA Financial이라는 투자 운용사가 전략을 설계 및 실행합니다. 고수익을 추구하는 투자자들에게 특화된 옵션 전략 기반 ETF를 제공하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 

 

Tidal Financial Group

ETF 플랫폼을 제공하는 금융 회사로, 여러 브랜드의 ETF를 관리합니다. YieldMax ETF 시리즈의 관리 운영을 담당합니다.

 

ZEGA Financial

YieldMax ETF의 핵심 투자 전략(특히 옵션 기반 전략)을 설계 및 실행하는 전문 운용사입니다. 주식 및 옵션 시장에 대한 깊은 이해를 바탕으로 고수익 전략을 제공합니다. 

 

4. 일드맥스 ETF의 헷지로 사용할 수 있는 투자 방법

YieldMax ETF는 고수익을 추구하는 대신 시장 상승 시 초과 수익이 제한되고, 하락 시에도 일부 위험이 남아 있는 구조입니다. 따라서 이를 헷지 하려면 옵션 전략, 상관관계가 낮은 자산 투자, 또는 역방향 ETF 같은 방법을 고려해야 합니다. 아래는 일드맥스의 리스크를 관리할 수 있는 헷지 전략입니다.

 

반대 방향 옵션 활용

YieldMax ETF는 주로 커버드 콜 옵션 전략을 사용하므로, 이에 대한 헷지로 풋 옵션 매수 전략을 사용할 수 있습니다. ETF가 기반으로 하는 주식에 풋 옵션을 매수하면 하락장에서 손실을 완화할 수 있습니다.

 

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TSLY 보유 시 테슬라 주식 풋 옵션을 매수

 

• 장점: 하락 위험 보호.
• 단점: 옵션 프리미엄 비용 발생.

 

상관관계가 낮은 자산군 투자

YieldMax ETF는 주식 중심 전략이므로, 상관관계가 낮은 자산에 투자하면 포트폴리오 위험을 분산할 수 있습니다.

 

• 채권 투자: 고수익 채권 ETF나 국채 ETF에 투자하여 안정적인 수익을 확보
• 금(Gold) 또는 원자재 투자: 금이나 원자재 ETF는 주식 시장과 상관관계가 낮음

 

리버스 ETF 투자

리버스 ETF는 특정 주식 또는 지수가 하락할 때 이익을 내는 상품으로, YieldMax ETF의 하락 리스크를 헷지할 수 있습니다. 

 

다양한 ETF 간 분산

YieldMax ETF와 비슷한 성격의 다른 ETF와 병행 투자하여 특정 자산군의 과도한 집중을 완화할 수 있습니다. 

 

현금 비중 확대

시장의 불확실성이 높아질 때는 포트폴리오의 일부를 현금으로 유지하여 변동성 리스크를 줄이는 것도 효과적입니다. YieldMax ETF가 제공하는 배당을 현금으로 보유하거나, 이를 재투자하지 않고 시장 상황을 관망하는 것도 하나의 전략입니다. 

 

5. 대표적인 일드맥스 ETF

아래 링크의 글은 배당률이 높은 순서로 월배당하는 일드맥스 ETF들에 대한 글 입니다. 배당 관련 공부시 참고히시기 바랍니다. 

 

2024.12.07 - [투자/미국 배당주] - 꼬박꼬박 매달 배당금을 받아보자! 미국 월 배당 ETF 1위부터 5위까지 입니다.

꼬박꼬박 매달 배당금을 받아보자! 미국 월 배당 ETF 1위부터 5위까지 입니다.

 

6. 글을 마치며

일드맥스(YieldMax ETF)는 옵션 전략을 활용해 고수익을 추구하지만, 상승 잠재력이 제한되고 하락 리스크가 존재합니다. 이를 헷지 하려면 풋 옵션 매수, 상관관계 낮은 자산(채권, 금) 투자, 역방향 ETF 활용, 또는 저변동성 및 고배당 ETF로 분산 투자할 수 있습니다. 현금 비중을 확대하거나 시장 상황을 주기적으로 분석해 포트폴리오를 조정하는 것도 효과적입니다. 

 

따라서 자신이 목표하는 바와 비용, 시장 상황 등을 분석하여 투자하신다면 분명 좋은 결과가 있으라 생각됩니다. 

 

이상으로 글을 마치도록 하겠습니다. 끝까지 읽어주셔서 감사합니다.