투자 공부, 금리와 고용의 관계를 알아보았습니다.

 

 

1. 글을 시작하며

안녕하세요. 부자 되고 싶은 아빠 도도한 쭌냥이입니다. 

 

최근 미국 기준금리가 인하되었습니다. big-cut이 이루어졌는데요. 다양한 이유들이 있겠지만 미국 고용지수와 관련이 있다고 합니다. 그래서 오늘은 금리와 고용의 관계를 알아보고자 합니다. 

 

※big-cut  외 금리 관련 용어를 알고 싶으시다면 아래 링크로 접속하세요. ^^

big cut 포함, 금리 관리 용어를 정리해 보았습니다.

 

 

2. 금리와 고용의 관계

2.1 금리 인상과 고용

기업 비용 증가

금리가 상승하면 기업들이 대출을 통해 자금을 조달하는 비용이 증가합니다. 자금 조달 비용이 높아지면 기업은 투자나 확장을 줄이고, 이에 따라 고용을 줄일 가능성이 있습니다.

 

소비 감소

금리 인상은 소비자 대출(예: 주택 대출, 신용카드 대출)의 비용을 높이고 소비를 위축시킬 수 있습니다. 이는 기업 매출 감소로 이어져 고용 축소로 연결될 수 있습니다.

 

고용 감소

금리가 오르면 경제 성장이 둔화될 수 있으며, 기업들은 비용 절감을 위해 채용을 줄이거나 인력을 감축할 수 있습니다. 

 

2.2 금리 인하와 고용

기업 비용 감소

금리가 인하되면 기업들이 더 저렴한 비용으로 자금을 조달할 수 있습니다. 이로 인해 투자가 활발해지고, 기업 확장 및 신규 고용이 증가할 수 있습니다.

 

소비 증가

금리 인하는 소비자들이 대출을 더 쉽게 받을 수 있게 하며, 소비를 촉진합니다. 이는 기업의 매출 증가로 이어지며 고용 기회를 창출할 수 있습니다.

 

고용 증가

금리 인하로 인해 경제 활동이 활발해지면 고용이 증가할 가능성이 큽니다. 기업들은 생산성을 늘리고 더 많은 인력을 채용하게 됩니다.

 

3. 인플레이션과 고용

금리와 고용의 관계는 또한 인플레이션과 밀접하게 연결되어 있습니다. 중앙은행(예: 미국 연방준비제도)이 금리를 조정하는 주요 목적 중 하나는 인플레이션 조절입니다. 금리가 너무 낮으면 경제 과열로 인해 인플레이션이 상승할 수 있고, 중앙은행은 이를 억제하기 위해 금리를 올릴 수 있습니다. 그러나 금리 인상은 고용을 억제할 수 있어, 중앙은행은 금리와 고용 사이에서 균형을 잡으려 노력합니다. 

 

4. 금리인하와 고용 증가 시 적절한 투자처

소비 증가와 기업 투자 확대를 직접적으로 반영할 수 있는 산업에 투자하는 것이 적절합니다. 다음은 금리인하와 고용 증가 시 적절한 투자처입니다. 참고하시기 바랍니다. 

 

4.1 소비재 및 서비스업 유통업 및 소매업

금리 인하로 소비자들이 대출을 더 쉽게 받을 수 있고, 가처분 소득이 늘어날 가능성이 큽니다. 이에 따라 소비재 및 유통업체들의 수익이 증가할 수 있습니다. 예를 들어, 대형 소매업체 및 전자상거래 기업 등이 혜택을 볼 수 있습니다. 여행 및 레저: 소비가 늘어나면 여행, 호텔, 항공사, 엔터테인먼트와 같은 산업도 성장할 가능성이 큽니다. 금리 인하로 인해 경제 전반에 유동성이 증가하면 사람들이 여행이나 레저 활동에 더 많은 돈을 쓸 수 있습니다.

 

4.2 부동산

금리 인하는 대출 비용을 낮추기 때문에 부동산 시장이 활성화될 가능성이 큽니다. 주택 시장에서 매수자들이 대출을 쉽게 받을 수 있게 되면 주택 수요가 증가하고, 부동산 관련 투자(예: 부동산 투자신탁, 부동산 개발사)가 매력적일 수 있습니다. 상업용 부동산 시장도 혜택을 볼 수 있습니다. 기업들이 금리 인하로 인해 더 많은 자본을 조달해 사무실 확장 또는 신축을 계획할 수 있기 때문입니다.

 

4.3 금융업

금리 인하는 대출 비용을 줄여서 대출 수요를 늘릴 수 있기 때문에 은행 및 금융 기관들이 혜택을 볼 수 있습니다. 대출 수요가 증가하면 이자 수익이 증가할 수 있습니다. 또한 금리가 낮아지면 주식시장으로 자금이 흘러들어가고, 이로 인해 투자 은행, 자산 관리 회사, 증권 회사 등도 이익을 얻을 수 있습니다.

 

4.4 건설 및 인프라

금리 인하로 인해 기업들이 자금을 조달하기 쉬워지면 건설업과 인프라 프로젝트에 대한 투자가 증가할 수 있습니다. 정부가 경기 부양책으로 인프라 프로젝트를 추진하는 경우에도 건설 산업이 직접적인 수혜를 입을 수 있습니다.

 

4.5 테크 및 성장주

금리 인하는 일반적으로 고성장 기술주에게 유리합니다. 금리가 낮아지면 미래의 현금흐름이 더 높은 가치를 가지게 되어, 고성장 주식의 매력도가 증가합니다. 클라우드 컴퓨팅, 인공지능, 소프트웨어 서비스(SaaS)와 같은 분야가 포함됩니다. 특히 금리 인하는 기업들이 연구 개발(R&D)에 더 많은 자금을 투입할 수 있도록 하여 혁신적인 기술 회사들에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 비트코인, 전기차 배터리,  AI 순으로 투자가 이루어졌고 다음 투자 대상을 고려하는 것이 필요할 것 같습니다. 

 

4.6 산업재

금리 인하로 인해 제조업체들이 새로운 공장이나 시설을 짓고 확장할 가능성이 높아지므로 산업재 관련 주식도 좋은 투자 대상이 될 수 있습니다. 이는 특히 자동차, 항공기, 중공업과 같은 자본 집약적인 산업에 해당됩니다.

 

4.7 배당주

금리가 인하되면 채권과 같은 안전 자산의 수익률이 낮아지기 때문에 투자자들은 상대적으로 높은 배당을 제공하는 주식으로 눈을 돌릴 수 있습니다. 안정적인 배당을 지급하는 우량주(예: 유틸리티, 헬스케어)들이 좋은 투자 대상이 될 수 있습니다. 

 

5. 글을 마치며

미국 연준이 big-cut으로 금리를 인하함에 따라 이를 고려하여 투자 방향을 설정하는 것이 바람직해 보입니다. 금리인하로 인해서 고용이 확대 될 가능성이 높고, 기업 투자 또한 많이 이루어질 것으로 판단됩니다. 이상으로 글을 마치도록 하겠습니다. 끝까지 읽어주셔서 감사합니다. 

 

6. 참고 사이트

기업이 배당(dividend)을 많이 준다는 것의 의미